iXO PE, Bpifrance et FRI accompagnent le groupe RYB dans l’acquisition de Polypipre France

Dirigé par Marc-Antoine BLIN, le groupe RYB annonce l’acquisition des activités françaises de Polypipe. Le groupe devient ainsi l’un des principaux acteurs européens de solutions polyéthylène avec 7 usines en France et en Belgique, près de 400 collaborateurs, un chiffre d’affaires consolidé de 110 millions d’euros et une présence commerciale dans une quinzaine de pays.

Créé en 1962 et basé à Saint-Etienne-de-Saint-Geoirs (38), le groupe RYB est devenu le leader des systèmes réseaux polyéthylène et un acteur incontournable dans le domaine des réseaux gaz, eau, électricité et télécoms, tout en diversifiant ses activités dans le domaine du chauffage et du bâtiment. Son activité se structure aujourd’hui autour de 2 pôles d’activités : Travaux Publics-Infrastructures-Réseaux et Bâtiment (protection électrique, chauffage et sanitaire).

Avec l’acquisition de la filiale française du Groupe Polypipe, un des principaux fabricants européens de tubes en matière plastique et de conduits de ventilation, le groupe RYB étend sa gamme à des produits complémentaires (notamment sur les gaines TPC et ICTA), sa couverture géographique (avec 3 usines supplémentaires situées à Castres, Seppois et Aubagne) et ses capacités industrielles.

L’acquisition, d’un montant de 16,5 M€, est financée en fonds propres par IXO Private Equity et Bpifrance à parts égales, accompagnés du FRI (groupe Siparex), qui intervient avec son Fonds successeur, FRI Auvergne-Rhône-Alpes 2. Le financement est complété par un pool bancaire mené par LCL, qui refinance également la dette existante.

Marc Antoine BLIN, Président du groupe RYB, estime que : « sur un marché européen des travaux publics et du bâtiment en croissance, cette acquisition va nous permettre de conforter notre place de leader national sur nos marchés historiques, tout en offrant une très large gamme de produits et services à nos clients et distributeurs partenaires. Notre ambition est de porter en Europe et dans le monde la force d’un industriel français, sur un modèle alliant savoir-faire, innovation et compétitivité. »

iXO Private Equity a été convaincu par la vision stratégique de Marc-Antoine BLIN et les potentialités qu’offre l’intégration des activités de Polypipe France au Groupe RYB, en termes de complémentarité des produits dans une gamme élargie et de développement industriel sur une couverture géographique optimisée.

Selon Sébastien Bailly, membre du Directoire du FRI : « le potentiel de croissance attendu va au-delà du rapprochement des deux entités et permettra de donner une identité et une visibilité forte du nouvel ensemble. Nous sommes ravis d’accompagner le dirigeant et ses équipes à l’occasion de cette nouvelle feuille de route ».

Benoit Zilber, chargé d’investissement chez Bpifrance, ajoute : « cette opération s’inscrit parfaitement dans notre stratégie d’accompagnement des acteurs de la French Fab dans leur développement. Ce rapprochement va apporter au groupe RYB la capacité de renforcer son leadership sur ses marchés en France comme à l’international ».

Conseils de l’opération :

iXO Private Equity : Baptiste Martin-Wurmser, Alexandre Sagon, André Debet

Bpifrance : Cédric Béal, Benoît Zilber

FRI : Sébastien Bailly, Xavier Chappelon

Conseil juridique investisseur : BM Partners (Karine Budin)

Audit stratégique : Neovian Partners (Martin Fougerolle, Vincent Locanetto, Aloïs Tronel)

Audit juridique et social : Lamy Lexel (Alexandre Bideau, Anne-Laure Rivat, Camille Naline)

Audit comptable, financier et environnemental : EY (Marc-André Audisio)

Conseil financier société : CM-CIC Conseil (Marc Goudemand, Jacques Schwab)

Conseil juridique société : Requet-Chabanel (Dominique Gautier, Morgane Pagès)

Audit juridique cible : Requet-Chabanel (Dominique Gautier, Morgane Pagès)

Pool bancaire : LCL (Joris Villard, Élodie Champiot), Crédit Agricole Sud-Rhône-Alpes (Olivier Rollin, Franck Chevallier), CIC Lyonnaise de Banque (Alexandre Depagneux, Frédéric Vergolin), BNP Paribas (Christian Chatin, Gilles Mealin), Caisse d’Épargne Rhône-Alpes (Anne Le Bars Bocquet)

Conseil juridique banques : Franklin (Olivier Borenstejn, Thibault Mercier)