IPSIDE, SANTARELLI et BREVALEX, trois acteurs français majeurs du conseil en propriété industrielle, fusionnent leurs activités pour créer SANTARELLI GROUP. Un pool d’investisseurs, mené par Initiative & Finance et complété par Bpifrance et deux entités du groupe Crédit Agricole - Grand Sud Ouest Capital et IDIA Capital Investissement - accompagne cette opération et entre ainsi au capital de SANTARELLI GROUP, leader français du conseil en Propriété Industrielle.

Le regroupement des trois cabinets permettra à SANTARELLI GROUP d’atteindre à la fois une envergure opérationnelle et technique de premier plan, l’agilité requise pour répondre aux mutations actuelles mais également la capacité d’investir dans de nouvelles technologies et de nouveaux services. En rassemblant les différentes expertises des trois sociétés, la nouvelle entité disposera d’une offre de pointe en matière de conseil en protection de l’innovation et plus généralement en propriété industrielle.

Ainsi, SANTARELLI GROUP réunira tous les atouts nécessaires pour consolider une position de leader français sur le marché de la protection de la propriété industrielle en termes de ressources, de spectre de compétences, d’implantations géographiques et de taille, avec un chiffre d’affaires de plus de 75 millions d’euros et près de 300 collaborateurs. 

Cette opération représente la plus importante consolidation du marché français du conseil en propriété industrielle. La création de SANTARELLI GROUP permet également la recomposition capitalistique des trois cabinets avec la sortie des fonds entrés en 2016 et gérés par Andera Expansion ainsi que celle de la première génération d’actionnaires. Elle donne également l’opportunité aux cadres-clés de Santarelli et Brevalex de devenir actionnaires de la structure de tête et de participer ainsi à l’opération de LBO du Groupe.

Christophe Cornuéjols, Président de Santarelli Group : « Notre fusion est une magnifique opportunité de prendre une position centrale dans le marché du conseil en propriété industrielle en France. Accompagnés par Initiative & Finance, Grand Sud-Ouest Capital, IDIA Capital Investissement et Bpifrance, nous avons maintenant les moyens d’accélérer notre développement et de proposer de nouvelles prestations répondant aux besoins d’une industrie en rapide évolution. J’ai pleinement confiance dans l’immense talent et l'esprit collaboratif de toutes nos équipes pour porter les ambitions de SANTARELLI GROUP. »
 
Arnaud Mendelsohn, Directeur Associé d’Initiative & Finance : « Nous sommes au cœur du savoir-faire des investisseurs financiers, dont le métier est de favoriser l’émergence, la structuration et le développement de sociétés solides, pérennes et leaders sur leurs marchés. Accompagnés par des investisseurs expérimentés, les équipes de SANTARELLI GROUP pourront s’appuyer sur ces derniers pour réaliser leurs ambitions. »
 
Christine Busque, Directrice d’Investissement chez Bpifrance : « Nous sommes fiers d’accompagner en haut de bilan le rapprochement de ces trois cabinets afin de créer un leader français de la Propriété Industrielle. Le cabinet IPSIDE bénéficie du soutien de Bpifrance de longue date. Il fait notamment partie de la communauté « Excellence » et a récemment intégré l’un de ses programmes « Accélérateur PME ». L’accompagnement de cette nouvelle opération illustre parfaitement notre stratégie de continuum de financement. »
 
Grégoire Torralba, Directeur de participations chez Grand Sud-Ouest Capital et Cédric Fontaine, Directeur d’investissements chez IDIA Capital Investissement : « Nous sommes heureux d’accompagner Christophe Cornuejols et ses équipes dans la création de SANTARELLI GROUP, nouveau leader français dans la protection de la propriété industrielle. Nous sommes convaincus que le fort potentiel de synergies entre les trois cabinets, allié à la qualité des équipes et à la diversité des offres qu’ils proposent, permettront à SANTARELLI GROUP d’accélérer son développement sur un marché stratégique en mutation. »
 
LES INTERVENANTS DE L’OPERATION
 
SANTARELLI GROUP

• Sociétés cibles : IPSIDE, SANTARELLI et BREVALEX (Christophe Cornuejols, Frédéric Darin, Luc Santarelli, Eric Le Bihan, Eric Augarde)

• Acquéreurs : Initiative & Finance (Arnaud Mendelsohn, Cindy Ben Soussan), Bpifrance (Christine Busque, Thierry Decker, Kais Belala), Grand Sud-Ouest Capital (Laurent Mazard, Grégoire Torralba), IDIA Capital Investissement (Cédric Fontaine, Guillaume Boccamaiello, Adrien De Montaignac)

• Acquéreurs audit juridique et social : Lamartine Conseil (Philippe Barouch, Solange Ducos, Gary Lévy, Raphaël Saulneron, Justine Billard)

• Acquéreurs DD financière : KPMG (Damien Moron, Arthur Moreaux, Kenza Ben Mansour)

• Acquéreurs audit fiscal : Mamou & Boccara (Elie Boccara)

• Cédants : Andera Partners (Alexandre Foulon, Sabrina Bazire)

• Banquier d’Affaires/ Conseil M&A : OAKLINS (Raphael Petit, Sophie Zanella, Alexandre Mantion)

• Avocat corporate : FIDAL (Mathieu Aurignac, Amandine Gallard)

• VDD Financière : Deloitte (Bertrand Chaboussou, Julie amoureux, Léa Etourneau)

• Dette : LCL (Frédéric Morel, Geoffroy Domercq), Crédit Agricole Toulouse 31 (Philippe Chamoulaud), BNP Paribas (Frédérique Bousseau, Florence Lacombe), Banque populaire Occitane (Nicolas Robineau), Banque Courtois (Paul Marquis, Manuel Auber), BNP Paribas European SME Debt Fund (Cyril Loiry, Antoine Renault)