La réorganisation capitalistique du groupe Labelys permet au management de prendre la majorité, accompagné par EMZ, nouvel entrant et Bpifrance, actionnaire historique, qui lui renouvelle ainsi sa confiance. Cette opération a pour objectif de permettre au management, mené par Grégoire Desmettre et Julien de Swaan, de poursuivre ses ambitions de croissance externe afin de positionner la société comme acteur de référence européen sur son marché. Dans le même temps, Labelys réalise l’acquisition de la société espagnole Satergraf, spécialisée dans la fabrication d’étiquettes adhésives techniques et l’impression de manchons rétractables.
Le groupe Labelys est spécialisé dans la conception, l’impression et la commercialisation d’étiquettes adhésives à forte valeur ajoutée sur les marchés français, suisse et espagnol grâce à un outil industriel moderne. La société investit en permanence dans les meilleures technologies lui permettant d’offrir à ses clients une large gamme de produits, adaptée à leurs besoins, à laquelle s’ajoutent des spécificités techniques (étiquettes multi-feuillets/livret, étiquettes anti-contrefaçon, variabilité, etc.) et des procédés d'ennoblissement (dorure, vernis techniques, vernis gonflant, gaufrage, encres odorantes, etc.). Cette stratégie de diversification lui permet d’adresser aujourd’hui de multiples segments d’activité tels que les vins et spiritueux, la cosmétique, l’industrie, la santé ainsi que l’agroalimentaire.
En juin 2018, Bpifrance et Purple Development sont entrés au capital de Labelys en structurant, aux côtés du management, une opération de spin-off de la société, anciennement filiale du groupe d'imprimeurs de livres CPI spécialisée dans l'étiquette. Suite à cette opération, le groupe a connu une très forte croissance en doublant de taille. Après deux acquisitions structurantes depuis 2019 - rachat de la société française Nacara, spécialisée sur le marché des spiritueux ainsi que de la société suisse Eticolle, centrée sur le segment viticole - Labelys vient d’acquérir la société Satergraf, en Espagne. Cette acquisition permettra au groupe d’accélérer son développement en Europe du Sud avec un outil industriel et technologique de premier plan.
Le groupe a pour ambition de doubler à minima son activité dans les prochaines années. Dans cette perspective, Labelys étudie actuellement de nombreuses opérations de croissance externe, en France et en Europe, lui permettant de renforcer sa position de consolidateur du marché et de devenir un acteur de référence de l’impression d’étiquettes adhésives en Europe.
Fort de plus de 300 salariés sur 8 sites de production en Europe dont cinq en France, deux en Suisse et un en Espagne, le groupe réalise plus de 50 millions d’euros de chiffres d’affaires auprès de 1.200 clients.
« Nous sommes ravis de cette opération et très reconnaissants envers EMZ et Bpifrance d’avoir permis notre montée au capital. C’est une chance pour nous management mais c’est aussi un message fort adressé à nos salariés, à nos clients, au marché et aux sociétés avec lesquelles nous discutons d’un projet de reprise. C’est aussi pour demain un gage d’agilité, de rapidité et de crédibilité pour nos partenaires et nos sujets de croissance externe tant en France qu’à l’étranger. Les ressources conjuguées d’EMZ et de Bpifrance ainsi que leur savoir-faire et leurs réseaux seront, à n’en pas douter, des accélérateurs d’opportunités » déclarent Grégoire Desmettre et Julien de Swaan, respectivement Président et Directeur Général Adjoint de Labelys.
« Nous sommes très heureux d’accompagner l’équipe de management emmenée par Grégoire et Julien, ainsi que Bpifrance qui lui renouvelle sa confiance, dans cette nouvelle étape du développement de Labelys. Cette opération conjuguant la prise de contrôle du groupe par ses dirigeants et la réalisation concomitante d’une opération de croissance externe structurante s’inscrit au cœur de la stratégie et du savoir-faire d’EMZ. Nous entendons mettre à disposition nos ressources pour soutenir les ambitions du management pour ce groupe qui opère sur un marché qui a montré sa résilience dans le contexte actuel de crise sanitaire et offre de très belles opportunités de consolidation en France et en Europe » ajoutent Charles Mercier et Juliette Jiquel, respectivement Directeur Associé et Chargée d’Affaires chez EMZ Partners.
« Nous sommes ravis d’avoir structuré cette opération de spin-off en 2018 aux côtés du management de Labelys dans le cadre de leur stratégie de changement d’échelle, conjuguant croissance organique, développement international et croissance externe, sur des marchés dynamiques » commentent Romain Gauvrit et Arielle Danckaert, respectivement Directeur d’Investissement et Chargée d’Investissement de Bpifrance. « Aujourd’hui, nous sommes très fiers de permettre au management de reprendre le contrôle du groupe et de réinvestir aux côtés d’EMZ pour permettre à Labelys de devenir un acteur de référence en Europe dans un marché encore atomisé. Cette opération s’inscrit parfaitement dans la volonté de Bpifrance d’accompagner des PME françaises industrielles à fort potentiel. »
04 Janvier 2021
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À propos de Labelys
Avec cinq sociétés réparties sur l’ensemble du territoire français, deux sociétés en Suisse et une Espagne, le groupe Labelys, fondé en 1974 est un acteur majeur dans la création, la conception et l’impression d’étiquettes adhésives à forte valeur ajoutée à destination des marchés des vins et spiritueux, de la cosmétique, de la santé et de l’industrie. Le groupe, qui emploie plus de 300 salariés, réalise un peu plus de 50M€ de chiffres d’affaires auprès d’un large portefeuille clients.
Plus d’information sur : www.labelys-group.com
À propos d’EMZ
Basés à Paris et, depuis janvier 2020, à Munich, les professionnels d’EMZ ont réalisé 136 investissements depuis 1999 pour un montant cumulé de 3,9 milliards d’euros.
EMZ investit auprès de dirigeants de PME pour les soutenir dans la prise de contrôle de leur entreprise ou pour financer des opérations stratégiques de croissance externe. Le périmètre d’intervention d’EMZ inclut la France, l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse, via des tickets d’investissements compris entre 10 et 200 M€.
L’investissement dans Labelys sera le 11ème du fonds EMZ9, levé en 2019 auprès de grands institutionnels et doté de 1,0Mds€.
Plus d’information sur : www.emzpartners.com