Le Groupe Rougnon renforce son capital avec l’entrée minoritaire de Tikehau Capital et Bpifrance aux côtés de l’équipe dirigeante et de la famille fondatrice. Cette opération marque aussi la sortie du fonds Winch Capital 3, géré par Andera Partners 

En juin 2015, le Groupe Rougnon avait accueilli à son capital le fonds Winch Capital 3 géré par Andera Partners ainsi que Bpifrance, avec les objectifs suivants :

  • Développer l’entreprise sur ses métiers ;
  • Acquérir de nouveaux savoir-faire ;
  • Attirer de nouveaux talents dans l’entreprise ;
  • Accompagner les cadres dans la poursuite de leur montée au capital.

Après quatre ans, les objectifs du projet ont été atteints, avec un chiffre d’affaires qui a pratiquement doublé pour atteindre environ 180 millions d’euros, six rapprochements réalisés, un effectif de 900 salariés, et plus d’un quart du capital détenu par les cadres-actionnaires.
 
Forte de ce résultat, l’équipe dirigeante avec le soutien de la famille fondatrice a décidé d’initier une nouvelle étape de l’histoire du groupe avec un projet de développement ambitieux.
 
Dans ce contexte, les actionnaires ont signé le 30 juillet une opération d’évolution du capital du Groupe, marquée par la progression de l’investissement des cadres actionnaires, une prise de participation minoritaire de Tikehau Capital via le fonds T2 Energy Transition Fund dédié à la transition énergétique, et de Bpifrance (qui réinvestit à leur côté à l’occasion de cette nouvelle opération). Cette étape marquera également la sortie du fonds Winch Capital 3.
 
Le financement de l’opération sera complété par une dette senior de la Banque Palatine, du LCL, de la BNP Paribas, de la Société Générale, de la Caisse d’Épargne Île-de-France, et du Crédit Agricole d’Île-de-France.
 
Principaux Intervenants :
 
Groupe Rougnon

  • François Rougnon, Frédéric Viet, Valérie Lellouche

Tikehau Capital

  • Emmanuel Laillier, Pierre Devillard, Massine Amri, Léa Poisson

Bpifrance Investissement

  • Romain Gauvrit, Caroline Lebel, Maxime Margier-Aubert, Marie-Laëtitia Vassort

Andera Partners

  • Laurent Tourtois, Pierre-Yves Poirier, Arthur Milliard

Conseil cédants / financements

  • Hottinguer Corporate Finance :
  • Conseil M&A : Louis Billot, Philippe Bonhomme, Rachid Nait Takourout, Romain Guillemin, Sébastien Brasy
  • Financements : Bernard Le Gendre
  • Charles Russell Speechly (avocats et vendor due diligences) :
  • Corporate : Thibaut Caharel, Pierre Monteil, Guillaume Ferrand
  • Fiscalité : Raphael Bagdassarian, Henri-Louis Tauveron
  • Social : Kim Campion, Aubéri Foy, Laure de Ganay
  • Indefi (vendor due diligences commerciales) : Julien Berger, Mehdi Belefqih, Adam Lassaoui
  • Oderis Consulting (vendor due diligences financières) : Thomas Claverie, Nicolas Boucher, Quentin Gautier

Conseils acquéreurs (Famille fondatrice et équipe dirigeante)

  • Hottinguer Corporate Finance :
  • Conseil Management : Louis Billot, Philippe Bonhomme, Rachid Nait Takourout, Romain Guillemin, Sébastien Brasy
  • Financements : Bernard Le Gendre
  • DLA Piper (avocats) :
  • Corporate : Xavier Norlain, Julia Elkael, Mélanie Walusiak
  • Fiscalité : Fanny Combourieu, Gwenaël Kropfinger
  • Financements : Maud Manon, Pierre Tardivo
  • Renaudier (concurrence) : Richard Renaudier, Muriel Perrier, Virginie Rebeyrotte

Conseils acquéreurs (Tikehau Capital et Bpifrance Investissement)

  • PwC Corporate Finance (conseil M&A) : Éric Favier, Salim Berkaïne, Camille Gay, Florent Keufer
  • Paul Hastings (avocats corporate) : Alexis Terray, Nicolas Lovas, Allard de Waal, Thomas Pulcini
  • D’Ornano & Associés (due diligences financière, juridique, sociale et fiscale) : Raphaëlle D’Ornano, Adrien D’Hauthuille, Marine Blondeau, Victoria Meddah
  • Gate Avocats (concurrence) : Timothée Giard

Financements

  • Palatine (agent et coordinateur) : Thierry Jay, Thomas Vidal
  • De Pardieu (avocats financements) : Christophe Gaillard, Thibaut Lechoux