• Plan de Relance gouvernemental : 80% de la ressource initiale en subventions à l’innovation et à l’industrie ont été déployés (977 M€) ainsi que 86% des capacités de production des Prêts Croissance Relance.

• 7,2 Md€ de financement déployés dans les 50 agences régionales de Bpifrance en soutien à la reprise avec une hausse massive des Prêts Sans Garantie (+28%) .

• Croissance historique du financement de l’innovation avec le déploiement massif du Plan de Relance (+157%). L’activité dédiée aux startups et à l’innovation dans les PME (+18%), est complétée par les dispositifs du Plan de Relance pour les filières industrielles stratégiques. Bpifrance  devient un levier majeur de transformation et d’accompagnement du tissu industriel français vers les transitions digitale et environnementale.

• L’investissement en fonds de fonds amplifie son soutien du Private Equity français, avec désormais 500 fonds partenaires et un niveau de souscription supérieur au S1 2020 (+55%) et au S1 2019 (+66%). Le Fonds BE1, premier fonds de Private Equity ouvert aux particuliers, lancé le 1er octobre 2020, a été entièrement souscrit au S1 2021.

• L’investissement direct au capital des entreprises est très dynamique avec 300 M€ investis en capital innovation et 1 Md€ déployé sur les segments Small, Mid et Large Cap. Le fonds Lac1 a finalisé ses deux premières opérations avec Arkema et Essilor Luxottica. Le segment du Small Cap a été particulièrement actif dans le secteur du Tourisme.

• Recours massif aux missions d’Accompagnement de Bpifrance : +75% en missions de conseils initiées par les entreprises.

• Forte croissance de l’accompagnement sur la transition environnementale des entreprises avec le Plan Climat (4,5 Md€ déployés depuis son lancement en septembre 2020 et montée en volume des dispositifs de conseil).

• Progression du soutien aux créateurs et des prêts au TPE grâce au déploiement de nouvelles plateformes digitales avec nos partenaires. 4670 prêts digitaux ont été ainsi accordés, validant la stratégie digitale de la banque pour atteindre de nouveaux publics.
• Forte hausse de l’activité Export (+129%), marquée par de grands contrats d’assurance-crédit dans les secteurs Aéronautique et Défense, et la forte progression du Crédit Export (+148%).

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, déclare : « Le premier semestre marque une activité historiquement intense pour tous les métiers de Bpifrance, augurant d’une année 2021 inédite tant en terme de performance que de contribution au renouvellement profond de l’économie et de l’entrepreneuriat français. »

1. GARANTIE :  

La bonne dynamique enclenchée depuis mars se traduit par une activité de garantie, hors Prêts Garantis par l’Etat (PGE), en croissance sur le 1er semestre 2021. Le Plan de Relance gouvernemental, qui permet notamment une hausse des quotités de garantie, soutient cette dynamique surtout marquée sur les volets création et transmission. A contrario  la garantie  est peu sollicitée sur le volet renforcement de trésorerie, compte tenu de la pérennisation du PGE.
 
Le PGE, lancé en mars 2020, a représenté une réponse immédiate et massive à la crise avec des volumes hors normes d’avril à juillet 2020. Le niveau de sollicitation a ensuite progressivement baissé. Sur le premier semestre 2021, 11 000 PGE sont engagés en moyenne chaque mois, représentant environ 1,5 milliard d’euros mensuels. Le PGE Saison, mis en place pendant l’été 2020, a permis un soutien renforcé au secteur du tourisme. Il permet de retenir en référence le chiffre d’affaires réalisé durant les trois meilleurs mois au lieu des 25% du CA annuel du PGE.


2. FINANCEMENT : DÉPLOIEMENT SOUTENU DES PRODUITS DE RELANCE ÉCONOMIQUE QUI PRENNET LE PAS SUR LES MESURES D'URGENCE ECONOMIQUES DE MARS 2020 .  
Hors mesures d’urgence, les crédits à moyen et long terme affichent une croissance de presque 5% avec plus de 3,4 Md€ de prêts engagés pour financer 2 900 entreprises. 
 
Prêts sans garantie : du soutien à la relance
 
Après une année 2020 dédiée au déploiement massif des mesures d’urgence à destination des entreprises, les six premiers mois de 2021 marquent une contraction de ceux-ci au profit des dispositifs du plan France Relance (prêts verts, prêts croissance relance et prêts tourisme).
 
L’offre en prêts verts et prêts économie d’énergie a ainsi permis d’accompagner plus de 200 entreprises.
Avec plus de 600 entreprises accompagnées et 300 M€ engagés, le prêt tourisme confirme sa pertinence.
Le prêt croissance relance, qui s’adresse majoritairement à l’industrie, a permis d’accompagner plus de 150 entreprises avec 250 M€ de financement, confirmant  le bien-fondé d’un prêt sans garantie plus long pour servir les enjeux d’avenir de l’industrie française.
 
Crédits d’investissement : reprise de l’immobilier et équipement :
 
Le premier semestre voit le redémarrage de l’investissement en immobilier et en équipement qui retrouve son niveau du premier semestre 2020 avec plus de 1.5 Md€ de financement au bénéfice de plus de 1 000 entreprises.
Le financement des ENR est quant à lui en retrait du fait de la baisse des programmes engagés en 2021.
 
Crédits court terme :
 
La mobilisation de créances affiche une baisse de 5,6% par rapport à 2020 du fait d’un niveau de trésorerie significatif dans les entreprises grâce au PGE.
 

3. INNOVATION : DEMULTIPLICATION DE L'ACTIVITE

Les aides et prêts à l’Innovation atteignant 2,2 Md€, en hausse de +157% par rapport au S1 2020 :
 
Lancé en septembre 2020, le Plan de Relance a été rapidement pris en main et déployé par les équipes de Bpifrance, expliquant la très forte hausse de l’activité sur ce 1er semestre 2021. Les montants accordés dans ce cadre atteignent ainsi presque 1 Md€ au 1er semestre. 1 292 entreprises industrielles positionnées sur des secteurs stratégiques (automobile, aéronautique, santé, agroalimentaire, électronique, intrants essentiels de l’industrie ou encore des applications industrielles de la 5G…) et dans tous les territoires ont pu bénéficier d’un soutien financier pour leurs projets de modernisation et de relocalisation.
 
Le démarrage du volet dirigé du Programme d’Investissements d’Avenir 4 (PIA4), en particulier l’appel à manifestation d’intérêt pour la fabrication de médicaments et les stratégies d’accélération pour l’innovation, a aussi fortement contribué à l’augmentation des aides à l’innovation ce semestre, avec environ 440 M€ déployés dans 143 entreprises.
  
L’activité historique d’aide à l’innovation est aussi en croissance, de l’ordre de +19% par rapport au S1 2020, tandis que celle des prêts sans garantie est en recul de -36%, en raison d’un arrêt temporaire de leur distribution dû à la mise en place de nouvelles garanties européennes permettant leur continuation (la production ayant repris à l’été).

 
4. CAPITAL INVESTISSEMENT : BPIFRANCE S'EST POSTIONNE AUX AVANT-POSTES DE LA REPRISE ECONOMIQUE 

Capital innovation : 300 M€ directement investis par Bpifrance dans 85 entreprises :
 
L’activité de Bpifrance en capital innovation poursuit sa croissance et atteint 300 M€ à mi-année 2021, mobilisés dans 85 entreprises (+12% par rapport à mi 2020). Près de 190 M€ ont été déployés pour soutenir 49 participations du portefeuille à travers des opérations de réinvestissements.

• La croissance de l’activité des fonds Large Venture se poursuit au 30 juin 2021 avec près de 200 M€ décaissés dans 25 entreprises. Le fonds a poursuivi sa stratégie d’accompagnement des sociétés françaises en hyper-croissance dans leurs levées de fonds  avec un niveau de réinvestissement de 135 M€ dans 18 sociétés (Contentsquare, Vestiaire Collective, Ornikar, Mano Mano, Younited Credit…). Le fonds a également réalisé 7 nouveaux investissements pour 64 M€ (Shift Technology, Virtuo Technologies, Alma, Cubyn, Sightcall, OpenClassrooms et Matera…).

• Depuis le début d’année 2021, le dispositif French Tech Bridge, alternative de financement pour les start-up engagées dans un processus de levée de fonds interrompu brutalement par la crise, a déployé 12 M€ dans 10 entreprises.

• Les autres fonds de Capital innovation poursuivent leur développement avec 89 M€ investis, dont  40 M€ dans le secteur des Sciences de la Vie et des Ecotechnologies, 5 M€ par le fonds French Tech Accélération, 18 M€ investis par le pôle Digital Venture. Plus de 10 M€ ont été investis par les fonds dédiés aux Industries Créatives.

 
Capital développement - PME, ETI et Grandes entreprises :
 
Porté par les opérations d’investissement réalisées sur les segments de Small, Mid et de Large Cap, le niveau d’investissement en Capital développement s’établit à mi année à plus d’un milliard d’euros (+59%)

L’activité de l’équipe Large Cap s’élève à près de 800 M€ et s’est concentrée sur la réalisation d’une dizaine d’opérations, dont la finalisation des investissements opérés par le fonds Lac1 dans Arkéma et Essilor Luxotica pour plus de  500 M€. Plus de 200 M€ ont été investis en Large Cap dans 9 opérations (dont TechnipEnergies, Believe, Neoen, Sandaya….). Le fonds FAA2 (Fonds d’Avenir Automobile 2) a investi 12 M€ dans le groupe WYZ (développement de solutions digitales pour optimiser l’approvisionnement en pneumatiques). L’activité réalisée dans le cadre des partenariats internationaux s’établit à 24 M€ dont les deux nouveaux investissements dans Omni-Pac et dans Cogepart Développement.

Les fonds de Small Cap ont investi 146 M€ dans 57 entreprises dont 44 nouveaux investissements pour 112 M€ (dont Experimental Group, RAGNI, TRANSARC, The Reefer Group, Terroirs Développement, Folan, SCSP Hotels, Falieres – Titok, Les Zelles, Société Hotelière de l'hotel d'Ornon, Sun’R…), avec une proportion toujours élevée de primo-ouvertures de capital (60%).

Ce niveau d’activité à mi-année 2021 est 2,7 fois plus élevé qu’au premier semestre 2020 et légèrement supérieur au niveau réalisé sur l’ensemble de l’année 2020, sous l’impulsion notamment des fonds déployés sur le secteur du tourisme, multipliés par 10 par rapport au 1er semestre 2020 (68 M€ investis dans 21 entreprises) et des investissements dans les PME en régions (+70%).
 

5. FONDS DE FONDS : AVEC UN NIVEAU DE SOUSCRIPTIONS PROCHE DE 600 M€, LES FONDS PARTENAIRES DE BPIFRANCE S’INSCRIVENT PLEINEMENT DANS LA RELANCE ET DANS L’ÉCONOMIE DE DEMAIN  

Au terme du 1er semestre de l’année 2021, 34 souscriptions (dont 27 dans de nouveaux fonds partenaires) ont été réalisées pour 587 M€ (+55 %). Le niveau de souscriptions est proche de 1 Md€ et le portefeuille total atteint les 500 fonds partenaires. Dans ce contexte de croissance et de forte contribution à la relance, l’empreinte de Bpifrance sur le marché français du capital investissement est stable à 15%.

L’action des équipes Fonds de fonds se poursuivra sur la seconde partie de l’année notamment avec la mobilisation des investisseurs publics et privés sur le segment des fonds de Capital développement régionaux. Plusieurs fonds de fonds sont en cours de création pour accompagner ces actions.
  
Les distributions des fonds partenaires s’élèvent à un niveau historiquement élevé à 423 M€, soit plus du double du montant enregistré au terme du premier semestre 2020.
 

6. CESSIONS ET DISTRIBUTIONS : LES CESSIONS DU PORTEFEUILLE ET LES DISTRIBUTIONS DE FONDS PARTENAIRES S’ÉLÈVENT A PRÈS DE 1,2 Md€, ACTANT LA ROTATION DU PORTEFEUILLE  
Après une année 2020 marquée par la crise sanitaire, la dynamique de roulement des portefeuilles s’accélère en 2021, en lien avec les premiers signes de reprise observés fin 2020.
 
Capital innovation : 
 
Sur le métier Innovation, les opérations de cessions s’inscrivent en hausse, en comparaison avec le premier semestre de l’année 2020, à 63 M€ réalisés dans 22 opérations (dont 15 cessions totales pour 45 M€). Les principales opérations de cessions totales ont été opérées par le pôle Digital Venture (Lengow, Neotys, Ovrsea et Trax Ltd), le fonds French Tech Bridge (Xenothera), le fonds Innobio (Lysogene, Eos Imagine) et par les fonds dédiés aux Industries Créatives (Tactical Adventures).
 
Capital développement – PME, ETI et Grandes Entreprises :
 
Sur les activités de Capital développement direct, 70 cessions ont été réalisées pour 670 M€ (contre 472 M€ à mi-année 2020), incluant notamment deux premières opérations pour le fonds SPI.
 
Les principales cessions totales sont : Microwave Vision, DomusVi, Bastide Le Confort Médical, Paris Inn, Carbiolice, Groupe Sogetrel, JPack International, The Dubbing Brothers, Active Assurances, Camp'Atlantique, Maison Albar Hotels Opera Diamond, Groupe DFM. Des cessions partielles significatives ont également été réalisées (AD Education, CMA CGM, Yposkesi, Synchrone Technologies Groupe, etc.).

 
7. INTERNATIONAL
  
Après une année 2020 hors normes, les résultats du commerce extérieur au premier semestre 2021 témoignent de la reprise économique en France et dans le monde. Le rebond des exportations (+18,4 % pour les biens par rapport au premier semestre 2020, +4,7 % pour les services) est ainsi très marqué et se conjugue avec une sensible progression du nombre d’entreprises exportatrices, qui atteint 132 000 sociétés, un record depuis 20 ans.
 
Les garanties export de Bpifrance, agissant au nom, pour le compte et sous le contrôle de l’Etat, sont ainsi en nette augmentation, en particulier l’assurance-crédit et les cautions. Sur ces deux produits, la hausse du montant des contrats est liée à plusieurs transactions d’envergure dans les secteurs aéronautique et de la Défense. Le nombre de contrats et d’entreprises soutenues est également en progression, en témoigne la hausse du nombre d’entreprises exportatrices.
 
L’assurance prospection destinée aux PME exportatrices est également en forte hausse malgré les restrictions en matière de déplacement. L’assurance change est en retrait en raison d’un différentiel de taux d’intérêt défavorable.
 
 
Les activités de crédit confirment en levier cette dynamique de reconquête avec un Prêt International, destiné au financement des projets internationaux ou du besoin en fonds de roulement (BFR) lié, retrouvant les volumes d’avant crise. La Garantie des Projets Internationaux traduit une nette accélération des investissements internationaux avec un progression de 22 % avant même l’ouverture du dispositif au marché européen.
 
Le crédit export distribué par Bpifrance progresse dans les mêmes proportions que l’assurance-crédit à laquelle il est adossé, atteignant des niveaux records avec une dynamique africaine toujours plus forte.
 
Les actions d’accompagnement à l’international se sont adaptées aux restrictions sanitaires et ainsi permis de soutenir davantage d’entreprises via le digital.
 

8. ACCOMPAGNEMENT
  
Le métier de l’Accompagnement a connu une activité record permettant d’amplifier la transformation des entreprises tant sur les plans organisationnels qu’environnementaux et digitaux.
 
Les dirigeants ont eu fortement recours au Conseil, notamment les Diagnostics 360 et les modules Rebond pour définir et mettre en œuvre des plans d’action concrets de renfort de leur croissance. Les entrepreneurs ont également accéléré leur démarche d’innovation avec une croissance de 16% des diagnostics Innovation sur le 1er semestre. Le Diag Eco flux lancé avec l’Ademe, première brique de la transition écologique et énergétique des entreprises, a surpassé les objectifs fixés avec plus de 300 diagnostics réalisés au 1er semestre. Également dans le cadre du plan Climat, le VTE Vert a été lancé, associé à une aide financée par la Délégation générale à l’emploi et à la formation professionnelle et l’ADEME.
 
417 entreprises ont également rejoint les Accélérateurs. Les 24 programmes lancés au cours de ce premier semestre couvrent un large spectre : deuxièmes promotions des Accélérateurs Seine-Saint-Denis  - intégrant de nombreuses entreprises situées dans les Quartiers Prioritaires de la Ville - Tourisme et loisirs,Transition énergétique et premières promotions des Accélérateurs Jeux Video et Cinéma, Transformation et valorisation des déchets, Construction ou encore Afrique, pour aider les entreprises à renforcer leur activité sur le continent africain. Par ailleurs, les actions de développement à l’international ont également connu un rebond important en 2021 avec 143 entreprises accompagnées au travers de différentes missions.
 
Enfin, après une année 2020 atypique et très intense pour accompagner les entreprises pendant la crise, les formations digitales de bpifrance-université.fr, gratuites et accessibles à tous, ont continué d’accompagner le quotidien des dirigeants de manière soutenue. Plus de 13 185 personnes se sont formées au cours du premier semestre 2021, notamment via une nouvelle application mobile, une cinquantaine de nouveaux contenus et la création de e-parcours dédiés à la transition énergétique et écologique ou encore à la cybersécurité,
 

9. BPIFRANCE CREATION ET PARTENARIATS REGIONAUX
  
Dans un contexte de dynamique entrepreneuriale très soutenue, Bpifrance renforce son action en lien avec l’ensemble des partenaires de l’accompagnement à la création d’entreprise :
 
Après une année 2020 exceptionnelle en dépit de la crise sanitaire, le nombre de création a continué de croître au 1er semestre (+42% par rapport au 1er semestre 2020). Dans ce contexte à la fois très dynamique et instable du fait de la situation sanitaire et économique, l’engagement collectif de Bpifrance et de ses partenaires de l’écosystème de la Création s’est avéré indispensable pour accompagner les créateurs qui ont, plus que jamais, besoin de soutien pour assurer la pérennité et la croissance de leurs projets.
 
Deux nouveaux Prêts d’Honneur « Création-Reprise » et « Renfort » sont venus compléter le Prêt d’honneur « Solidaire » lancé en juillet 2020. Ces nouveaux dispositifs, digitalisés et déployés par les réseaux d’accompagnement partenaires (Initiative France et Réseau Entreprendre) facilitent le financement des projets de création accompagnés par ces réseaux. Au total 2700 prêts d’honneurs digitalisés ont ainsi été accordés.
 
Dans le cadre de son soutien à l’entrepreneuriat féminin, Bpifrance a signé un nouvel accord cadre avec l’Etat et ses partenaires bancaires en faveur de l’entrepreneuriat féminin (2021-2023), afin en particulier, de renforcer les moyens financiers alloués aux Plans d’Actions Régionaux pour l’Entrepreneuriat des Femmes (PAREF) en coordination avec les Régions.
  
Par ailleurs Bpifrance a poursuivi et renforcé son soutien à l’entrepreneuriat dans les quartiers dans le cadre de son programme Entrepreneuriat pour Tous. Les premières bornes Bpifrance Création ont ainsi été mis en place dans les agences Pôle Emploi, les 9 premiers bus « Entrepreneuriat pour tous » vont être déployés sur tout autant de territoires, à savoir en Hauts-de-France, en Normandie, en Bretagne, en Occitanie, en Région Sud-Paca et en Ile-de-France. Enfin Bpifrance a sélectionné 13 nouveaux opérateurs pour assurer au total 80 promotions d’accélérateurs Emergence et Création qui accompagneront, sur l’ensemble du territoire, plus de 2000 créateurs d’ici la fin 2023.
 
Partenariats régionaux : une mobilisation exceptionnelle face à la crise :
 
Le premier trimestre 2021 a été marqué par la poursuite d’une très forte mobilisation de Bpifrance, aux côtés des Régions, dans le soutien des entreprises dans la crise et le déploiement du Plan de Relance.

Au total, entre mars 2020 et juin 2021, c’est plus d’un milliard de prêts Rebond qui ont été accordés à plus de 16 000 entreprises, dont 63% de TPE de moins de 10 salariés grâce à la mobilisation forte de 15 Régions partenaires. 13 nouvelles plateformes digitales ont été ouvertes dans cinq nouvelles Régions (Bretagne, Centre-Val de Loire, Normandie, Occitanie et Sud-PACA).

Bpifrance, en partenariat avec les Régions, s’est également fortement mobilisé en faveur des entreprises du secteur du tourisme et de l’industrie, à travers le lancement du fonds FAST (fonds avenir et soutien Tourisme) et du fonds Territoires d’industrie.

Suite au renouvellement des exécutifs régionaux en juin, Bpifrance a poursuivi ses échanges et ses travaux avec les Régions pour inscrire ces partenariats étroits dans les nouvelles priorités régionales et répondre ainsi aux besoins des entreprises de chaque territoire.