Fondé en 1972 à Vannes, Socomore conçoit et fabrique des solutions (solvants, décapants, dégraissants, inhibiteurs de corrosion, revêtements fonctionnels, mastics, etc.) pour les constructeurs aéronautiques (OEM), les sous-traitants, les ateliers de maintenance (MRO) et les filières industrielles (automobile, ferroviaire, énergie).

Fournisseur mondial de référence pour l'industrie aéronautique, Socomore a connu une croissance ininterrompue au cours des 20 dernières années grâce à l'enrichissement constant de son portefeuille produit, des capacités R&D de pointe, et une stratégie d'acquisitions ciblée, avec plus de 15 opérations majeures, principalement à l'international (Dysol, Flamemaster, Microset).

Porté par une forte culture de l'innovation, notamment sur les enjeux environnementaux, et soutenu par des partenariats historiques avec des leaders mondiaux comme Airbus et Safran, Socomore ouvre une nouvelle phase de son développement. Dans ce cadre, le Groupe est entré en négociation exclusive avec Three Hills et Bpifrance, aux côtés de Société Générale Capital Partenaires et Crédit Mutuel Equity, en vue de leur entrée à son capital afin de soutenir sa stratégie tournée vers l'innovation, le développement durable et la croissance à l'international. Cette opération marque également la sortie de Raise Invest, qui accompagnait le groupe depuis 2018.

Acteur de référence dans la chimie de spécialité pour l'aéronautique, Socomore réalise aujourd'hui un chiffre d'affaires proche de 120 millions d'euros, dont plus de 80 % réalisés dans le secteur aéronautique et 70 % à l'international.

Frédéric Lescure, Président du Groupe Socomore : « C'est la 4ème levée de fonds menée par Socomore. Je me réjouis que nos investisseurs historiques nous renouvellent leur confiance et que Three Hills intègre notre tour de table. Cette opération va nous permettre de dérouler notre stratégie à 2030 qui est le fruit du travail du Comité de Direction et des collaborateurs du Groupe. Cette transaction est importante pour la pérennité et l'indépendance du Groupe Socomore. »

Pauline Ammeux, Partner chez Three Hills : « Socomore est un exemple rare d'entreprise qui allie une expertise technique approfondie, une véritable présence mondiale et une forte culture de l'innovation au service de ses clients. Le groupe est idéalement positionné pour bénéficier de la croissance à long-terme du marché aéronautique. Nous sommes très heureux de soutenir la prochaine étape de son développement et de nous associer à son fondateur, Frédéric Lescure, et à son équipe dirigeante qui ont constamment démontré une vision stratégique et une excellence opérationnelle. »

Alessandro Gonella, Directeur d'investissement chez Bpifrance : « Nous avons été séduits par la qualité de l'équipe dirigeante de Socomore et la vision long terme dont Frederic Lescure est le garant, le positionnement du Groupe tourné vers des secteurs stratégiques en forte croissance ainsi que l'impressionnant savoir-faire en matière de croissances externes en France comme à l'international. Nous mettrons à disposition de l'équipe de management les ressources de la plateforme Bpifrance pour accélérer encore le développement du Groupe sur son cœur de métier et notamment au travers d'opérations de croissance externe. »

Julien Krebs, Directeur d'investissements chez Société Générale Capital Partenaires : « Nous sommes ravis de nous associer au projet de croissance du groupe Socomore, dont l'excellence du parcours est remarquable. Les orientations stratégiques prises par Frédéric Lescure ont permis de positionner Socomore sur des marchés très exigeants et critiques, présentant de fortes barrières à l'entrée et un potentiel de croissance significatif. Le groupe dispose d'une reconnaissance majeure auprès de clients qui sont les références mondiales de leur secteur, demandant les technologies les plus performantes. Nous avons été impressionnés par la capacité d'innovation de Socomore, lui permettant d'anticiper les mouvements de marché. Nous sommes profondément convaincus par la qualité de l'équipe de management porteuse du projet, qui dispose de toutes les qualités nécessaires pour réaliser le plein potentiel de croissance envisagé. »

Badri Ben Grine et Gaspard de Longeaux, Directeur Capital Transmission et Directeur de Participations chez Crédit Mutuel Equity : « Crédit Mutuel Equity a été l'actionnaire de référence de Socomore au cours de ces 14 dernières années et poursuit aujourd'hui l'aventure en réinvestissant dans cette nouvelle opération. Nous sommes fiers d'avoir participé à la transformation de cette PME française de 20 M€ de chiffre d'affaires en 2011 en une ETI mondialisée de 120 M€ de CA ayant réalisé pas moins de 15 acquisitions sur la période, en Europe et aux Etats-Unis. Nous avons également soutenu sa stratégie de développement organique, avec la création de deux nouvelles usines à Elven et Fort Worth, du nouveau centre de R&D, et son développement dans les mastics. Nous avons par ailleurs accompagné la professionnalisation de la gouvernance et le déploiement d'une stratégie RSE ambitieuse, qui permettront au groupe de construire sa nouvelle feuille de route sur des bases solides. »

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Conseils et intervenants dans la transaction

Pour le Groupe Socomore :

• Conseil M&A : Transactions & Cie (François Paillier, Sixtine Belenfant, Vincent Rocchietta, Jocelyn De Vriese)
• Conseil Financement : Transactions & Cie (Paul O'Mahony)
• Conseil Juridique : ACR Avocats (Emmanuelle Belland, Isabelle Coguic, Marie Hostiou)
• VDD Financière : 8Advisory (Bertrand Perrette, Jean-Baptiste Blanco, Maxime Berlivet, Yoan Jeusselin, Gullaume Dreano, Catherine Lisa)
• VDD Stratégique : Alix Partners (Nicolas Beaugrand, Jean-Philippe Benoit, Arthur de Place)
• VDD ESG : Aecom (Benoit Souffre, Irina Seledchikova)

Investisseurs financiers : Three Hills Capital Partners (Pauline Ammeux, Joseph Bonomo, Emilie Chung, Jean-Baptiste Borgey), Bpifrance Investissement (Alessandro Gonella, Asania Kone, Louis Laffoucrière), Société Générale Capital Partenaires (Julien Krebs, Pierre Desguérets), Crédit Mutuel Equity (Gaspard de Longeaux, Charles Delmeire)

Pour Three Hill Capital Partners :

• Conseil Juridique, Fiscal : Hogan Lovells (Stephane Huten, Laura Medjoub, Maximilien Schmitt, Manon Rochefort, Alexis Caminel, Eric Paroche, Céline Verney, Eleonore Castagnet)
• DD Financière : Deloitte (Vania Mermoud, Louis Fourdinier, Justine Kerherve, Jonathan Perez Cochard, Alexandra Mignot)
• DD Stratégique : Advancy (Christian Popa, Yassin Alaoui, Thibault Forget)
• DD ESG : ERM (ChinChin Lim, Thi-Tam Vu)
• DD Juridique : Forvis Mazars (Jérôme Gertler, Anne Sandra, Guillaume Raimbault)
• DD Fiscale : Forvis Mazars (Iosif Cozea)
• DD Sociale : Forvis Mazars (Katia Vinay)
• DD Assurances : Satec (Pierre Le Morzadec, Louane Letuillier)

Pour Bpifrance :

• Conseil Juridique : McDermott Will & Emery (Guillaume Kellner, Marie-Lou Pichoux)
• DD Financière : Interpath (Guilhem Maguin, Clement Burnel, Grégoire Caye)

Pour Société Générale Capital Partenaires :

• Conseil Juridique : Sienna Avocats (Jacques Mazé, Bruno Peduzzi, Marine Bocel)

Pour Crédit Mutuel Equity

Conseil Juridique : De Pardieu Brocas Maffei (Cédric Chanas, Sandra Aloui, Nelly Achille Guillet de Chatellus, Priscilla Van Den Perre, Mickael Ammar)