Andera Expansion, l’équipe d’Andera Partners dédiée au smid cap, noue un accord stratégique avec le spécialiste du nettoyage chimique industriel et du traitement des effluents, devenant un actionnaire de référence aux côtés de son équipe de management et de Bpifrance, présent au capital depuis 2005.

Paris, le 16 octobre 2024 – Andera Partners, acteur de premier plan dans le domaine du capital-investissement – notamment dans les PME/ETI via son activité Andera Expansion – devient un actionnaire de référence du groupe CTP environnement aux côtés de son équipe de management, ainsi que Bpifrance (actionnaire depuis 2005) qui réinvestit à cette occasion via le fonds France Investissement Energie Environnement 2 (article 9 / Impact).

Créée en 1926, CTP environnement est historiquement un spécialiste du nettoyage chimique industriel d’équipements thermiques. Le groupe se positionne très rapidement comme le leader français indépendant grâce à sa capacité d’innovation et à la conception de nouveaux procédés techniques, avant d’initier dès 2003 une stratégie d’expansion internationale (Asie, Amérique du Nord, Europe). En 2007, CTP environnement crée en complément une activité dédiée au traitement des effluents : il conçoit, installe et exploite des unités mobiles de traitement pour des industriels de secteurs variés (chimie, énergie, déchets, papeterie, etc.).

Le groupe bénéficie d’un cadre règlementaire favorable sur ses activités à impact environnemental positif : elles permettent d’améliorer les performances énergétiques des outils industriels et de répondre aux besoins croissants de traitement et de réutilisation de l’eau.

Basé à Jonage (69) et employant environ 250 personnes dans 7 pays, CTP environnement est dirigé par Philippe Barre (Président) et Lionel Mondelin (Directeur Général). Le groupe, qui opère en Europe, en Asie et en Amérique du Nord, réalise un chiffre d’affaires d’environ 45 M€, dont 30% à l’étranger. Il a démontré de belles performances financières avec notamment une forte progression de son chiffre d’affaires sur ses deux segments d’activité (+20% par an depuis 2021).

L’entrée d’Andera Partners et le réinvestissement de Bpifrance - via son fonds France Investissement Energie Environnement 2 - au capital de CTP environnement marquent le début d’une phase de développement stratégique pour le groupe. Il a pour ambition de déployer son offre de services auprès d’un portefeuille plus large de clients de diverses industries, et d’accroître l’activité de ses filiales en Europe, et en Amérique du Nord en particulier. Les opportunités de croissance externe, dans la lignée de l’acquisition de PLM Equipements en 2022, seront également un levier de création de valeur privilégié pour le groupe.

Un pool senior, mené par LCL, arrangeur, vient compléter le financement de la transaction et met à disposition des lignes complémentaires de financement CAPEX et croissance externe.

Philippe Barre et Lionel Mondelin, Président et Directeur Général de CTP environnement : « Nous avons trouvé dans Andera Partners un partenaire idéal pour nous accompagner dans ce changement d’échelle et marquer une nouvelle dynamique pour le groupe. Nous partageons avec Andera Partners une vision stratégique et une ambition forte pour le groupe. Nous sommes également ravis de conserver Bpifrance à nos côtés dans ce projet. »

Léopold Brichard et Olivier Le Gall, Associés d’Andera Partners : « Ces dernières années, le groupe CTP environnement a su prendre une place clé sur ses marchés, avec une reconnaissance forte de son leadership en termes d’innovation, d’impact environnemental et de qualité de service. Nous souhaitons lui permettre de renforcer son positionnement et sa valeur ajoutée en lui donnant les moyens de poursuivre une stratégie de croissance organique et externe ambitieuse, en France et à l’international. »

Alexis Mahieu, Directeur d’Investissement Senior des Fonds Impact Environnement de Bpifrance : « Présent depuis le 1er LBO en 2005, nous sommes ravis de continuer, aux côtés d’Andera Partners, à soutenir CTP environnement et son équipe de management dans leur plan de développement et participer ainsi à l’émergence d’un champion français avec notre fonds dédié aux solutions environnementales. »

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Intervenants

Andera Partners

• Léopold BRICHARD, Olivier LE GALL, Camille COLL, Victor CABAUD
• Conseils :
  • Financier : EY (Emmanuel PICARD, François ESTIN, Ghislain DE ROBIEN)
  • Juridique, fiscal et social : PwC (Eric HICKEL, Bernard BORRELY, Nicolas ARFEL)
  • Stratégique : Emerton (Sébastien ZIMMER, Sébastien PLESSIS, Romain METRAS, Antoine AUBERT)
  • ESG : KPMG (Nicolas COTTIS, Adeel AMJAD)
  • Corporate: Hogan Lovells (Stéphane HUTEN, Paul LEROY, Alexandre GIACOBBI, Maximien MURINO, Josette MOKUBA, Ludovic GENESTON, Maximilien SCHMITT, Alexander PREMONT, Luc BONTOUX)
  • M&A : BNP (Geoffroy PELLETRAT DE BORDE, Alexandre GRECO), Mazars (Frédéric CLAIRET)

Bpifrance

• Alexis MAHIEU, Ambroise WURZ, Fabrice CACOUB
• Conseils :
  • Corporate : Degroux Brugère (Jérémie SWIECZNIK, Emilie PHALIER)

Management & Société

• Philippe BARRE, Lionel MONDELIN, Rémi NICOLAS
• Conseils :
  • M&A : Edmond de Rothschild Corporate Finance (Guillaume JAUREGUIBERRY, Paul BADARO, Augustin HAY, Mariah ATCHEKZAI)
  • Financier : Advance Capital (Thomas BETTAN, Alice TORIKIAN)
  • Corporate : Mermoz (Nada SBAI, Nicolas PRIVAT, Laetitia AYOUB), BM Partners (Karine BUDIN)

BNP Paribas Développement

• Emmanuel CHAUVEAU, Fabrice BRUNIER

Financement senior

• LCL (Cécile PENARD, Amélie DELEUZE, Romane DELAUNAY), Banque Populaire Auvergne Rhône-Alpes, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes
• Conseils :
  • Avocats : Cards (Chucri SERHAL)