PERFORMANCES

En 2023, Bpifrance a injecté 63 Md€[1] dans l’économie française. Ce niveau d’activité record s’accompagne d’une performance financière remarquable.

Le résultat net consolidé se maintient à un niveau très élevé de 1,1 Md€ en 2023 malgré l’évolution brutale du contexte économique (hausse des taux, correction des valeurs de la tech).

Le Produit Net Bancaire, d’un montant supérieur à 2 Md€, est constitué par :

- Une perception de dividendes, en partie exceptionnelle, du métier Large Cap (capital développement), et une très bonne distribution du métier fonds de fonds ;

- Une contribution du portefeuille JVR (juste valeur par résultat) du métier Fonds de fonds en baisse de -198 M€ par rapport à fin 2022, en lien avec la baisse des valorisations des valeurs technologiques ;

- Une bonne tenue des marges du métier financement.

Le niveau de charge reste corrélé au niveau d’activité de Bpifrance comme le souligne le coefficient d’exploitation du métier Financement (46,5%) et le rapport des charges d’exploitation sur actifs gérés de Bpifrance Participations (0,68%). Cette année, Bpifrance a poursuivi le renfort de ses moyens humains et financiers pour déployer sa stratégie (Industrie, Climat, Innovation, Tech, Export, Accompagnement des entreprises, aide à la Création sur l’ensemble du territoire, mobilisation d’investisseurs tiers), tout en apportant les meilleures réponses digitales nécessaires à sa déclinaison opérationnelle.

Le coût du risque est en forte diminution en 2023, s’élevant à 56 M€ et représentant seulement 12 points de base (bps) de l’encours moyen de crédit (contre 35 bps en 2022).

La contribution au résultat des participations mises en équivalences* est en recul de 37% à
315 M€. Cela s’explique par la baisse de valeur d’Eutelsat dans le contexte du rapprochement avec Oneweb.

Au-delà du résultat net, la performance globale de Bpifrance s’apprécie à travers la variation de valeur de ses portefeuilles. Celle-ci s’établit à 4,3 Md€ en 2023, soit une performance annuelle exceptionnelle de 14.3%. La contribution de Bpifrance Participations s’élève à 4,2 Md€. La variation de valeur de Bpifrance depuis sa création en 2013 est de 18,3 Md€, soit une performance annuelle de 7,1%.

SOLIDITE FINANCIERE

La robustesse de la structure financière est confirmée à un haut niveau avec des ratios très au-delà des exigences réglementaires :  

- La solvabilité de Bpifrance demeure solide : le ratio CET1* atteint 29,5%, soit +1,9% vs. 2022, pour une exigence règlementaire de solvabilité globale fixée à 12,8% (hors « Pillar 2 Guidance ») ;

- Bpifrance bénéficie d’une situation de liquidité exceptionnelle avec un ratio de liquidité court terme (LCR*) qui s’établit à 368% (exigence prudentielle de 100%), ainsi qu’une liquidité disponible s’élevant 17,3 Md€

« En 2023, Bpifrance a de nouveau joué pleinement son rôle de banque au service des entrepreneurs, tout en maintenant une gra[2]nde discipline de résultat. La performance financière remarquable de l’année 2023, réalisée dans un environnement macroéconomique bouleversé, souligne la résilience de nos clients et de l’économie française. Notre santé financière nous permettra de continuer à remplir pleinement notre mission d’acteur de la transformation de la société française.

Arnaud Caudoux, Directeur général adjoint de Bpifrance

Le 15 mars 2024, le Conseil d’administration de Bpifrance S.A., réuni sous la présidence d’Éric Lombard, a examiné et arrêté les comptes de l’année 2023.

Résultats consolidés de Bpifrance S.A

Notes méthodologiques

Sociétés mises en équivalence (MEE) : les participations sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint ou une influence notable sont comptabilisées par la méthode de la mise en équivalence, qui consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part que le Groupe détient dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. Le compte de résultat reflète alors la quote-part du Groupe dans les résultats des entreprises mises en équivalence et lorsqu’une dépréciation est constatée, elle est affectée à la participation mise en équivalence au bilan, ce qui autorise la reprise ultérieure de la dépréciation en cas d’amélioration de la valeur d’utilité ou de la valeur de marché.

RoE :

- Numérateur : résultat net de l’année N

- Dénominateur : capitaux propres (dont résultat annuel) fin d’année N

Coefficient d’exploitation : ratio rapportant les charges d’exploitation au produit net bancaire

Ratio charge d’exploitation sur actifs sous gestion : ratio rapportant les charges d’exploitation aux Actifs sous Gestion (Bpifrance Participations)

Ratio LCR : ratio Liquidity Coverage Ratio de liquidité à court terme (1 mois), rapportant les actifs liquides de haute qualité aux sorties de trésorerie nettes totales

Ratio CET1 : ratio Core Equity Tier 1, rapportant les fonds propres prudentiels aux actifs pondérés en risques

Par ailleurs, en raison des règles d’arrondis, la somme des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer légèrement du total reporté.

Avertissement

Ce communiqué de presse a pour but d’illustrer l’activité et les résultats du groupe Bpifrance pour l’année 2023. Il permet de dresser un bilan de l’activité des principaux métiers de Bpifrance et de présenter les informations financières au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023. Les chiffres y figurant sont issus de sources internes validées et des comptes (sociaux et/ou consolidés) de l’exercice 2023 de Bpifrance Participations, de Bpifrance Investissement et de l’entité Bpifrance. Ces comptes ont été arrêtés par les Conseils d’administration de ces sociétés en date des 14 et 15 mars 2024 et certifiés par les Commissaires aux comptes. Ils seront soumis à l’approbation des actionnaires de ces sociétés le 23 mai 2024.

Ce communiqué de presse peut comporter des objectifs et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie de Bpifrance, par nature, ces objectifs reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et non certains et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces objectifs qui sont soumis à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à Bpifrance, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de Bpifrance et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés de Bpifrance, à la concurrence et à la réglementation. Les informations contenues dans ce communiqué de presse, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que Bpifrance ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions contenues dans ce communiqué de presse. Ni Bpifrance ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de ce communiqué de presse ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels il pourrait faire référence.

[1] Cf. communiqué de presse du 29 février 2024 relatif au Bilan d’Activité 2023 de Bpifrance

*  Cf. notes méthodologiques en fin de communiqué

*  Cf. notes méthodologiques en fin de communiqué

[3] Charges d’exploitation 2023 à iso méthode de comptabilisation = 1 033 M€

*  Cf. notes méthodologiques en fin de communiqué