Une année marquée par une forte croissance de l’activité innovation, de l'accompagnement des entreprises dans leur décarbonation et les financements liés à la réindustrialisation.
L’ACTIVITÉ EN SYNTHÈSE
Nouveau record du soutien à l’innovation avec le déploiement de France 2030 par Bpifrance à hauteur de 9,4Md€ sur l’année 2023, soit plus du double qu’en 2022 (+110%), porté par le financement de projets stratégiques, la montée en puissance des appels à projets sectoriels et l’accélération du déploiement des nouveaux dispositifs en faveur de l’industrie.
Soutien massif à la Transition Ecologique et Energétique des entreprises avec 7 Md€ (vs. 6 Md€ en 2022), mobilisés via le déploiement d’un porte-à-porte de masse.
Niveau historique des crédits accordés en 2023 avec 18,7 Md€ déployés au total par les 50 implantations régionales de Bpifrance. 9,4 Md€ ont été mobilisés pour des Prêts Moyen et Long Terme et 9,24 Md€ en crédit Court Terme (+13% vs 2022).
Maintien de la croissance de la Garantie en 2023 (+5%), avec 8,65 Md€ en faveur de 63 000 entreprises, via une nette progression de la mobilisation des fonds dédiés à la transmission et au développement. Arrêt, au 31 décembre 2023, du PGE Résilience, dernier dispositif de la crise COVID encore distribué.
Renouvellement de l’engagement de l’Etat accordé au plan Deeptech, avec l’objectif affirmé de création de 500 startups par an. Nouveaux dispositifs déployés à l’instar de la Bourse French Tech Lab et les Pôles Universitaires d’Innovation.
Dynamique du soutien à la French Touch, avec 1,5Md€ déployés en 2023 en direction des industries culturelles et créatives françaises (+10%), portant à plus de 5,5Md€ les financements accordés au secteur depuis le lancement de l’initiative en 2020.
Bpifrance devient n°1 en Europe et n°2 mondial en nombre d’investissements en private equity en 2023 (classement Pitchbook février 2024). Les investissements en Capital Développement s’élèvent à 1,7 Md€ dans plus de 200 entreprises, avec une progression notamment des investissements de Small et Mid Cap (455 M€ et 256 M€ respectivement). La rotation du portefeuille maintient sa bonne dynamique, avec des cessions d’un total de 1 Md€, malgré un contexte de marché moins favorable qu’en 2022. La gestion pour compte de tiers a été renforcée en 2023, avec la création et mise sur le marché de deux fonds thématiques : Le fonds France Investissement Energie Environnement 2 et le fonds France Investissement Tourisme 3.
Niveau soutenu de l’activité Export avec 22 Md€ déployés en 2023. L'année 2023 est marquée par une forte augmentation du nombre d'entreprises accompagnées à l’international (415 soit une hausse de 49%), et porte l’ambition de continuer à accélérer cette hausse pour l’ensemble de la gamme.
Dynamique accrue de l’accompagnement et du consulting avec près de 1 000 nouvelles entreprises accélérées et une hausse des missions de conseil pour atteindre un niveau record de plus de 6 000 missions déployées en 2023 (+48%) afin de soutenir les dirigeants dans leur projet de transition climatique, de réindustrialisation et d’innovation.
Forte mobilisation des actions de soutien à la création d’entreprises, notamment via le collectif Cap Créa, avec l’accompagnement de 153 000 porteurs de projets ayant contribué à la création de près de 80 000 entreprises en 2023. Le programme Entrepreneuriat Pour Tous, déployé par Bpifrance avec le soutien de la Caisse des Dépôts et de l’Etat depuis 2019 et finalisé en 2023 a notamment permis de détecter au total plus de 100 000 porteurs de projets et d’accompagner la création de près de 30 000 entreprises, dans 960 Quartiers prioritaires de la Politique de la Ville (QPV).
« Au cours de l’année 2023, marquée par le dixième anniversaire de sa création, Bpifrance a joué pleinement son rôle de banque au service des entrepreneurs. Doubler les moyens en faveur de l'innovation, accroître notre accompagnement aux entreprises dans leur transition écologique et énergétique, soutenir la réindustrialisation et être pleinement aux côtés des entrepreneurs à tous les stades de leur développement, sur l'ensemble des territoires, voilà notre fierté de l’année. Nous avons fortement déployé notre action en tant que détecteur et éditeur d'entrepreneurs mais aussi moteur de transformation de la société française. » Nicolas Dufourcq, Directeur général de Bpifrance.
Bpifrance exerce les métiers de : Financement, Garantie, Financement de l’innovation, Investissement direct et Investissement en Fonds de fonds, International, Accompagnement et Création.
1 - FINANCEMENT
NIVEAU HISTORIQUE DES CRÉDITS ACCORDÉS EN 2023 : L’ACTIVITÉ CONFIRME SA DYNAMIQUE DE CROISSANCE. VÉRITABLE SOUTIEN DE LA RÉINDUSTRIALISATION, DE LA TRANSITION ENVIRONNEMENTALE ET DU DÉVELOPPEMENT DES ENTREPRISES FRANÇAISES.
Avec 9,42 Md€ de prêts à moyen et long terme et 9,24 Md€ d’autorisations de crédit court terme accordés au bénéfice de plus de 13 500 entreprises, l’activité du financement a été particulièrement dynamique en 2023 (18,6 Md€ de production au total, contre 17,3 Md€ en 2022), au soutien des projets d’investissement et de développement des entreprises françaises.
Retrouvant des niveaux d’avant crise COVID-19, ce sont près de 5,6 Md€ de Prêts Avec Garantie qui ont été déployés en 2023, en hausse de 17% par rapport à 2022. Si le financement de l’immobilier a ralenti, les prêts en faveur de l’investissement incorporel des entreprises et de l’équipement ont crû respectivement de 15% et de 19%. Surtout, le financement des énergies renouvelables a été très dynamique sur l’année, porté par quelques dossiers d’éolien off-shore de grande ampleur.
En 2023, Bpifrance a une nouvelle fois confirmé son rôle de Banque du Climat : au global, sur l’ensemble des dispositifs de financement en faveur du Plan Climat, une hausse de 15% a été enregistrée sur l’année, avec 2,6 Md€ de prêts engagés. Conformément à la volonté de Bpifrance d’entraîner un maximum d’acteurs dans la transformation énergétique et environnementale, ce sont plus de 850 entreprises en transition, offreuses de solutions vertes ou productrices d’énergie renouvelable qui ont été soutenues financièrement. 2023 a également vu le lancement du dispositif « Subvention France Nation Verte », déployé en partenariat avec l’ADEME et destiné à financer les premières dépenses de transition.
Le volume de Prêts Sans Garantie est quant à lui revenu à des niveaux plus proches de sa trajectoire historique, dans un contexte marqué par la fin progressive des dispositifs de relance (81 M€ de PGE et de Prêts Rebond octroyés sur l’année ; - 218 M€ par rapport à 2022). La forte hausse des Prêts Croissance en 2023 (+ 25%), dispositifs dédiés aux projets de transformation et de développement des entreprises, témoigne néanmoins de la persistance du soutien financier de Bpifrance auprès des PME et ETI françaises.
Au-delà de l’Industrie, du Commerce, du BTP ou encore du Transport / Logistique, Bpifrance a également confirmé son soutien auprès des entreprises du Tourisme, secteur d’intervention historique100 ans après la création du Crédit hôtelier, le plus vieux des ancêtres de la Banque Publique d’Investissement.
Enfin, l’activité de court terme poursuit sur sa lancée de 2022 avec une nouvelle hausse de 13% des autorisations de crédit accordées, maillon essentiel du continuum de financement de Bpifrance pour appuyer les entreprises au quotidien et les accompagner dans leurs projets de développement. Plus de 6 700 entreprises en ont bénéficié en 2023.
2 - GARANTIE
MAINTIEN DE LA CROISSANCE DE L’ACTIVITÉ DE GARANTIE EN 2023, MARQUÉE PAR UNE NETTE PROGRESSION DES FONDS TRANSMISSION ET DÉVELOPPEMENT.
Après une année 2022 en très forte croissance, l’activité de la Garantie conserve une dynamique de 5% en 2023, et ce dans un contexte de croissance globale de crédits de la place bancaire pour les entreprises de 2,7%. Le montant de risque pris par Bpifrance passe de 4,1 Md€ en 2022 à 4,33 Md€ en 2023.
Le Fonds Création, qui avait fortement soutenu l’activité depuis deux ans, se stabilise tout en restant, avec 46% en montant de crédit garantis et 76% en nombre de dossiers autorisés, le plus significatif. Le Fonds Développement arrive en deuxième position avec une croissance très significative de 8,4 %. Le Fonds transmission connaît également une nette progression, +7,9 % vs 2022, représentant 25% en montant de crédit et 7,4% en nombre de dossiers autorisés.
Successeur du PGE classique, le PGE Résilience, créé en réponse au conflit en Ukraine en 2022, a terminé sa commercialisation le 31 décembre 2023. Il a bénéficié à 1 626 entreprises en 2023 pour un montant unitaire moyen d’environ 409 000 euros (contre 160 000 pour l’ensemble des PGE). Le PGE Résilience a en effet été plus sollicité par les ETI, qui représentent 13% des bénéficiaires (contre 1,8% pour l’ensemble des PGE).
3 - FINANCEMENT DE L’INNOVATION
NOUVEAU RECORD DE L’ACTIVITÉ DE SOUTIEN À L’INNOVATION AVEC L’ACCÉLERATION DU DÉPLOIEMENT DE FRANCE 2030 QUI A PERMIS UN DOUBLEMENT DES FINANCEMENTS ACCORDÉS AUX ENTREPRISES, ATTEIGNANT PRES DE 10 MILLIARDS D’EUROS MOBILISÉS EN 2023.
En 2023, plus de 6 000 entreprises ont bénéficié de financements de l’innovation en aides et prêts déployés par le réseau et par la direction de l’Expertise de Bpifrance.
En valeur, Bpifrance a fortement accru son soutien aux entreprises avec plus de 9,4Md€ déployés en 2023. C’est plus du double du montant de 2022 (+110% de croissance) et plus de 7 fois le niveau de 2019.
Cette augmentation exceptionnelle s’explique par l’accélération du déploiement de France 2030, avec (i) des décisions de financement de grands projets stratégiques (Liberty[1], Verkor, Nuward, IPCEI H2 et Nano), (ii) la montée en puissance des appels à projets sectoriels déployés dans le cadre du volet dirigé de France 2030 (H2, Matériaux, Quantique, IA, Automobile, Espace…), et (iii) le maintien d’une activité dynamique des programmes structurels déployés au niveau national (i-Lab, i-Nov, i-Demo, 1ère Usine) et dans le réseau Bpifrance (notamment les aides deeptech, ou prêts innovation R&D…). Au total, c’est plus de 90% de l’activité totale qui est financée par France 2030, le reste étant financé ou garanti par l’Europe, les Régions et certains Ministères.
Le volet dirigé de France 2030 est fortement marqué par la contractualisation de grands projets à hauteur de 5,24Md€. Parmi eux, Liberty pour 2,8Md€, Verkor pour 569M€, Nuward pour 300M€ ou encore les IPCEI (i) Hydrogène pour 820M€ et (ii) Nano pour 779M€. De plus, les financements de projets sur les verticales sectorielles du volet dirigé sont en très forte augmentation de +165% à 2,1Md€ en 2023, contre 783M€ en 2022.
Les aides à l’innovation structurelles déployées dans le cadre d’appels à projets nationaux sont portées par la très forte croissance du dispositif 1ère Usine (220M€ en 2023, contre 26M€ en 2022), mais connaissent une baisse sur le continuum i-Lab, i-Nov, i-Demo (263M€ en 2023, -34% par rapport à 2022).
Les aides à l’innovation structurelles déployées par le réseau Bpifrance sont en hausse de +9% par rapport à 2022 et représentent 958M€ en 2023. Les aides Deeptech (Bourse French Tech Emergence et Aides au Développement Deeptech) poursuivent leur croissance (+7% par rapport à 2022) et le déploiement de la Bourse French Tech Lab a démarré avec des premiers dossiers décidés. Les Prêts Innovation R&D restent le premier dispositif en valeur avec une production de 444M€. Le déploiement de Rebond Industriel a mobilisé quant à lui 19M€.
Les Prêts Sans Garantie Innovation sont en baisse de 14% par rapport à 2022 et représentent 501M€ en 2023. Le Prêt Nouvelle Industrie a poursuivi sa croissance, avec 104M€ déployés (x2,4 par rapport à 2022), et les Prêts d’Amorçage et Prêts d’Amorçage Investissement se sont maintenus dans un contexte de forte baisse du marché des levées de fonds. Le Prêt Innovation accuse en revanche une baisse plus sensible.
La prolongation du programme Territoires d’industrie a permis de mobiliser 17M€, tandis que le volet national du Plan de Relance pour la modernisation est maintenant totalement terminé, de même que le PGE Soutien Innovation.
Le dispositif Pôles Universitaires d’Innovation (PUI), initié dans le cadre du plan Deeptech, a démarré avec 137M€ mobilisés (sur les 165M€ annoncés), avec pour objectif de dynamiser l’émergence de projets deeptech issus de la recherche. Ces 29 PUI ont permis la mise en place des Bourses French Tech Lab.
[1] Le projet commun de ST Microelectronics et Global Foundries pour la construction d’une usine de semiconducteurs à Crolles en Isère
4 - INVESTISSEMENT
FORTE CROISSANCE DES INVESTISSEMENTS DANS LES PME SUR L’ENSEMBLE DU TERRITOIRE FRANÇAIS. BPIFRANCE, N°1 EN EUROPE ET N°2 MONDIAL EN NOMBRE D’INVESTISSEMENTS EN PRIVATE EQUITY EN 2023. (classement Pitchbook février 2024)
L’activité de fonds propres couvre le Capital innovation, le Capital développement dans les PME, les ETI et les grands groupes ainsi que l’investissement en Fonds de fonds.
4.1 – INVESTISSEMENT DIRECT
Capital innovation : Un ralentissement de l’activité d’investissement, avec 677M€ investis en 2023, dans un contexte de forte contraction du marché.
Investissements : 677 M€ investis par Bpifrance dans 150 opérations :
Dans un contexte de marché baissier (les levées de fonds s’élevant à 8,5 Md€ en 2023, soit une baisse de 40% par rapport à l’année précédente), l’activité de Bpifrance en Capital Innovation s’est contractée en 2023 de seulement -7%, jouant ainsi pleinement son rôle contracyclique. Ainsi, 677 M€ ont été mobilisés dans 150 opérations, dont 52 nouveaux investissements et presque 70% des montants dédiés au soutien du portefeuille.
L’activité du fonds Large Venture a été extrêmement ralentie en 2023 pour atteindre 93 M€ investis, soit une contraction de 74% par rapport à 2022, en ligne avec le très fort ralentissement du marché sur le segment growth. Le fonds a notamment investi dans Ringover et a largement soutenu son portefeuille via des réinvestissements.
Cette forte baisse de Large Venture, qui représentait les années précédentes environ 50% de l’activité d’investissement, a été néanmoins largement compensée par la bonne tenue des fonds de capital-risque dédiés au early stage (248 M€, soit +9% par rapport à 2022), et par la très forte accélération des investissements industriels via le fonds SPI (179,5 M€, soit +129% par rapport à 2022) et des investissements stratégiques via le l’enveloppe French Tech Souveraineté (157 M€, soit +166% par rapport à 2022).
Le pôle Digital Venture a maintenu son activité au niveau de 2022 avec 60M€ investis (notamment dans Mistral AI, Poolside, Dattak, Niryo, Teale, Juno, Louise Life, Callyope, et AMO). La deeptech s’affirme comme un axe fort de la stratégie d’investissement, notamment l’intelligence artificielle. Les autres pôles du Capital Innovation poursuivent leur développement avec 60M€ investis dans le pôle Sciences de la Vie (notamment dans Alentis, Algo Therapeutics, Amolyt Pharma, Guard, Uromems et Cairdac) ; 25M€ en Green Venture (notamment dans Sencrop, Ynsect, Aledia, Ayro et Elicit Plant), 8M€ dans le pôle French Tech Accélération (notamment dans 4Elements Fund I, AgriLife Studio, FrenchFounders), 66M€ pour le pôle Deeptech Venture (notamment dans Numalis, Provenrun, Greenerwave, Microoled, XXII, Share my Space, Quobly, Caeli Energie, Diamfab, Echopen, Mob Energy, Mycophyto…), 21M€ en faveur des Industries Culturelles et Créatives (notamment dans Chamatex, Docent, Brut, Gamestream, Respire) et enfin 8M€ dans le pôle Amorçage Industriel (notamment dans Angell Bikes).
Les fonds SPI 1 & 2, gérés par Bpifrance pour le compte de France 2030, sont clés dans le plan de soutien au mouvement de réindustrialisation. Ils ont réalisé des déploiements records avec 179,5 M€ investis et 9 nouvelles participations dont Verkor, Umiami, Exotrail, Expliseat, Corwave, Milla, Vulkam notamment. Cette activité témoigne d’une réelle vitalité des start-ups industrielles et de leur adoption croissante de stratégies d’industrialisation en propre.
L’enveloppe French Tech Souveraineté, dont le mandat est confié à Bpifrance par l’Etat afin de sécuriser les investissements d’entreprises françaises dans des technologies souveraines, a investi dans 7 entreprises en 2023 (notamment Ascendance Flight Technologies, Ynsect, Scalinx et Sipearl).
Enfin, l’activité de capital innovation a très fortement soutenu les axes stratégiques de Bpifrance en 2023 avec 505 M€ investis dans la deeptech, 520 M€ dans des startups industrielles, 289 M€ dans des greentech, 138 M€ dans des startups de l’IA, 117 M€ dans des entreprises innovantes de la French Care, et 28 M€ dans des startups de la French Touch.
Cessions : 229 M€ réalisés dans 35 opérations.
Les opérations de cessions s’inscrivent en forte hausse de +115% par rapport à 2022. L’année a notamment été marquée par de très belles sorties de portefeuille en Sciences de la vie (Limflow, Vectibio et Emergence Therapeutics) et en Industries culturelles et créatives (Ateliers de France).
Capital développement - PME, ETI et Grandes Entreprises :
Investissements :
L’activité de l’équipe Large Cap s’élève à plus de 1 Md€, dont 455 M€ déployés dans des investissements du fonds LAC1 (Alstom, Elis). 35 opérations ont été réalisées, essentiellement au travers de nouveaux investissements dans des ETI telles que Ateliers de France, EPSA, Adhetec, Tesca, Quadient ou encore Biose. La dynamique de réinvestissement dans des participations pour accompagner leur développement se poursuit, notamment auprès des GE (notamment Malteries Soufflet, Worldline) mais également dans des ETI au cœur de secteurs stratégiques tels que la transition énergétique et environnementale (Neoen), la French Touch (Mediawan) ou la cybersécurité (Chapsvision).
L’activité Mid Cap dette et equity s’élève à 256 M€, notamment grâce à une année record des activités de dette (206 M€, soit +52% par rapport à 2022), portées notamment par les investissements en Obligations Relance. En dette tout comme en equity, et dans la continuité de 2022, l’activité se concentre sur les secteurs de la santé (Guerbet, Edukea, Laboratoires Delbert), de l’industrie (BCF Life Sciences, AB Process, Wichard) et du numérique, y.c. l’intelligence artificielle (Braincube, Groupe Passman, Nomotech).
L’activité PME s’élève à 455 M€ dans 145 opérations, dont plus de 130 M€ pour les fonds thématiques dédiés à l’Environnement (62 M€, +171% vs. 2022) et au Tourisme (70 M€, +35% vs. 2022). Les équipes dédiées aux PME et ETI régionales ont déployé plus de 320 M€ (+12% vs. 2022) pour accompagner des entreprises dans toute la France. L’accompagnement de la filière industrielle française (Semin, Rondo, Cevino, MH Industries, Demgy, Lessonia...) et d’autres secteurs stratégiques tels que la santé (X-Ray Phocea, Theradial, Anjac, Vlad), le numérique (Infodis, Teranga) ou des sociétés de conseil en industrialisation (Neo2, Kickmaker) a été particulièrement soutenu en 2023.
Le rythme de déploiement record des fonds dédiés à l’environnement confirme l’engagement de Bpifrance auprès des filières de la Transition Energétique et Environnementale, notamment avec l’entrée en portefeuille d’acteurs dans les énergies renouvelables et la filière Bois (TSE, Eléments, Linex) et le renforcement de l’accompagnement de participations historiques (Technique Solaire, Groupe TGW, Newheat, Langa International, Ciel et Terre). De la même façon, le pôle dédié au Tourisme et aux Loisirs a connu une année dynamique, bours en accompagnant notamment de nouvelles participations dans l’hôtellerie (Parcel, Cimehotel, Timhotel, Atypio), les activités de loisirs (Catlante Catamaran, Caliceo) et la restauration (Groupe BK).
Au total, la Direction du Capital Développement a déployé 1,7 Md€ en 2023.
Cessions :
En 2023, la Direction du Capital Développement a réalisé 117 cessions pour un total de 1 Md€.
Du côté Large Cap, l’équipe a réalisé 11 cessions pour un total de 549 M€, avec notamment les cessions totales de De Dietrich et de Total Eren, ce qui confirme la dynamique de rotation du portefeuille ETI déjà observée en 2022. A noter également la cession totale de Vilmorin dans le cadre de l’OPA réalisée par Limagrain.
L’équipe Mid Cap a réalisé 18 sorties en dette et en equity pour un total de 173 M€ (+33% vs. 2022, ), avec entre autres, les cessions totales de Looping, Transports Malherbe, Invoke Growth, Biotech Dental ou encore Synchrone.
Les équipes généralistes et thématiques de PME ont réalisé 88 opérations de cession pour 332 M€ (+44% vs. 2022) pour un multiple moyen de 3,0x, avec de belles sorties des portefeuilles généralistes (Orest, Micromed, Anjou Volailles, Weliom) et thématiques (Environnement Recycling pour le pôle Impact Environnement et Potel & Chabot pour le pôle Tourisme & Loisirs).
4.2 - FONDS DE FONDS
Souscriptions :
AVEC 1,6 Md€ DE SOUSCRIPTIONS DANS LES FONDS PARTENAIRES, L’ACTIVITÉ DE FONDS DE FONDS CONFIRME, DANS LE CONTEXTE ACTUEL, SON RÔLE CONTRACYCLIQUE.
Au terme de l’année 2023, 76 souscriptions (dont 62 dans de nouveaux fonds partenaires) ont été réalisées pour 1,6 Md€ (-2%) dont près de 40% pour compte de tiers, soit une quote-part équivalente aux années 2022 et 2021, qui confirme le développement de cette activité.
Les levées de fonds en 2023 ont connu un ralentissement en France et en Europe. Dans ce contexte, Bpifrance confirme son rôle contracyclique avec des souscriptions en ligne avec l’année 2022.
60% des souscriptions réalisées en 2023 concernent le Capital-risque et le Capital croissance et 40% sont dirigés vers le Capital développement.
Ces souscriptions ont permis d’accompagner la croissance d’acteurs existants (Blackfin Financial Services IV, Partech Venture, etc.) et de nouvelles équipes sur des stratégies innovantes et différenciantes (Auriga Cyber Impact, Galion.exe, Argos Climate Action, etc).
Les souscriptions comprennent notamment :
- L’activité du fonds MultiCap Croissance 4 (MC4), doté par France 2030 et pris en gestion par Bpifrance en 2022, qui a réalisé 238 M€ de souscriptions en 2023 ;
- L’activité du Fonds National de Venture Industriel (FNVI), doté par France 2030 et pris en gestion par Bpifrance en 2023, qui a réalisé ses premières opérations pour un total de 41 M€ ;
- L’activité du Fonds de fonds « France Relance Etat Régions » (FFRER) lancé en 2021 qui a poursuivi son déploiement à hauteur de 25 M€.
Le portefeuille total atteint les 600 fonds partenaires au 31 décembre 2023, dont la moitié est en période d’investissement.
Après le succès de la commercialisation des fonds « Bpifrance Entreprises 1 » et « Bpifrance Entreprises 2 », Bpifrance a poursuivi en 2023 son action pour faciliter l’accès des particuliers à l’investissement dans les entreprises françaises non cotées avec le lancement le 19 avril du fonds Bpifrance Avenir Entreprises 1, dont la thèse d’investissement est axée sur les investissements primaires aux côtés de Bpifrance. Le fonds cible une taille d’environ 50M€et se caractérise par un ticket d’entrée abaissé à 1 000 €.
Le partenariat FIA (France Investissement Assureurs) a été renouvelé en mars 2023 pour sa 4ème génération avec un objectif de 3 Md€ sur 5 ans. Il réunit BNP Paribas Cardif, Axa France, Allianz, CNP Assurances, CA Assurances, Abeille Assurances, ACM et Société Générale Assurances, collectivement engagés à investir 3 Md€ dans des fonds à destination des start-up et PME françaises de croissance.
Distributions :
En 2023, les distributions de l’ensemble des métiers du Fonds de fonds se sont élevées à 669 M€, en recul de 22% par rapport à l’année 2022, qui présentait un niveau record. Comme en 2022, celles-ci se concentrent sur les fonds de Capital développement pour plus de 60% des distributions encaissées sur l’année.
5- INTERNATIONAL
NIVEAU SOUTENU DE L’ACTIVITÉ EXPORT EN 2023 AVEC 22 MILLIARDS D’EUROS[1] DEPLOYÉS ET UNE FORTE AUGMENTATION DU NOMBRE D'ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES À L’INTERNATIONAL.
L’assurance-crédit a continué d’accompagner de nombreux exportateurs (+10% d’entreprises soutenues) en 2023, notamment sur des transactions emblématiques (paquebot MSC Euribia, construit par les Chantiers de l’Atlantique, rames du TER de Dakar construites par Alstom et CAF Reichshoffen, aménagement d’un nouvel axe routier à Cotonou).
A ces contrats export est venue s’ajouter l’assurance de projets industriels en France ou d’approvisionnement en matières premières via la Garantie des Projets Stratégiques (GPS), telle que la fabrication de batteries électriques en France permettant de soutenir la transition énergétique et la réindustrialisation. L’assurance-prospection a poursuivi sa réorientation vers des projets soutenant la réindustrialisation verte.
A l’instar de l’Assurance-crédit, le nombre de bénéficiaires en Garantie des Cautions et Préfinancement (+6%) et en Assurance Change (+13%) croît également cette année, tout comme les volumes d’exportation accompagnés, respectivement +13% et +83%.
Les nouveaux outils gérés pour le compte de l’Etat par Bpifrance Assurance Export ont également contribué à financer des exportations françaises, avec 558 M€ de prêts engagés et 25 M€ de subventions destinées à financer les études de faisabilité des projets d’infrastructures et de services dans des pays en voie de développement, via le FASEP.
L’instabilité géopolitique en 2023 (déstabilisation de l’Afrique sahélienne et crise au Moyen-Orient), superposée aux crises antérieures (Covid-19, désorganisation de la chaîne logistique, guerre en Ukraine, inflation énergétique), n’a pas dissuadé les PME-ETI de se projeter à l’international. Toutefois, c’est surtout la transformation de projets d’infrastructure portés par des grands groupes qui a multiplié par trois le volume d’engagements du Crédit Export, pour atteindre 330 M€ sur l’année.
La Garantie des Projets Internationaux et les Prêts Croissance Internationaux maintiennent un bon niveau d’activité en 2023.
Enfin, ce sont plus de 4 000 prestations (+3%) qui ont été effectuées au travers du partenariat de Bpifrance avec Business France. A noter que le nombre d’entreprises participant aux missions internationales Bpifrance a doublé par rapport à 2022, et que 70% d’entre elles sont dédiées à l’Industrie.
Les collaborateurs de Bpifrance basés à l’international, qui constituent le pilier financier de la Team France Export sur le terrain, ont poursuivi un niveau d’activité commerciale soutenu au service des exportateurs et de leurs partenaires locaux.
6 - ACCOMPAGNEMENT
DYNAMIQUE ACCRUE DU DÉVELOPPEMENT DU MÉTIER DE L’ACCOMPAGNEMENT, AVEC PRÈS DE 1 000 NOUVELLES ENTREPRISES ACCÉLERÉES ET NIVEAU RECORD DES MISSIONS DE CONSEIL POUR ATTEINDRE 6 052 MISSIONS (+48%) EN SOUTIEN AUX DIRIGEANTS DANS LEURS PROJETS DE TRANSITION CLIMATIQUE ET DE RÉINDUSTRIALISATION.
En 2023, 989 nouvelles entreprises ont été accélérées (1 026 en intégrant le Hub). Avec 48 promotions d’accélérateurs dont 16 régionales / territoriales et 15 filières lancées en 2023, l’intérêt pour ces programmes d’accompagnement reste accru. Depuis 2015, ce sont 4 500 entreprises qui ont intégré un accélérateur de Bpifrance.
En complément, l’activité de conseil a fortement augmenté (+48% par rapport à 2022) pour atteindre plus de 6 000 missions de conseil réalisées par les experts Bpifrance. 942 missions Expertises Conseil ponctuelles (+ 54%) ont notamment été déployées pour soutenir des startups, PME et ETI dans leur démarche de redéfinition stratégique.
Les actions de soutien à la Transition Energétique et Environnementale ont été marquées par la forte croissance des Diags’Actions orientés climat (Décarbon’action, Eco-flux, Eco-conception, Perf’immo), structurés et financés en partenariat avec l’ADEME. Plus de 2 200 Diag’Actions ont été réalisés en 2023, soit près du double de l’année précédente (+88%). La décarbonation arrive en tête des besoins traités, devant les enjeux d’économies d’énergie. En outre, pour renforcer les compétences de ces entreprises, 350 VTE verts (Volontaires Territoriaux en Entreprise) ont rejoint des PME en 2023, afin de porter des projets en lien avec la transition écologique.
Près de 500 entreprises industrielles ont rejoint des accélérateurs en 2023, illustrant ainsi la dynamique de réindustrialisation de la France, pilier stratégique de Bpifrance. En complément, 220 missions de conseil Industrie du futur ont été réalisées en partenariat avec le CETIM et un nombre croissant de Diagnostics Innovation (1 182, soit +51% vs 2022) orientés plus fortement vers les PME industrielles a par ailleurs renforcé l’intensité d’innovation de l’économie française. Les lancements des programmes IA Booster France 2030 et le plan Cyber sécurité permettront de soutenir cette dynamique en 2024.
La progression du nombre d’apprenants sur la plateforme digitale Bpifrance Université (25 504, soit +10% par rapport à 2022) souligne le succès des formations en ligne auprès des dirigeants de TPE et PME.
7- CRÉATION
POURSUITE DES ACTIONS DE SOUTIEN A LA CRÉATION D'ENTREPRISE DANS TOUS LES TERRITOIRES ACCENTUÉE PAR LE LANCEMENT DE LA COMMUNAUTÉ DU « COQ CREA » ET L'AUGMENTATION SANS PRÉCÉDENT DES MOYENS CONFIÉS PAR L'ÉTAT À BPIFRANCE POUR DÉVELOPPER L'ENTREPRENEURIAT DANS LES QUARTIERS.
Un an après le lancement du collectif Cap Créa, qui regroupe les 26 réseaux d’accompagnement à la création et à la reprise d’entreprises partenaires et Bpifrance, ce dernier a annoncé en 2023 la création d’une nouvelle communauté réunissant les créatrices et créateurs accompagnés, incarnée par le Coq Créa.
Dans ce contexte de dynamique continue, le collectif Cap Créa a poursuivi sa forte mobilisation en 2023, en accompagnant 153 000 porteurs de projets et en contribuant à la création de près de 80 000 entreprises, notamment grâce au déploiement de nouveaux outils digitaux : Mon Pass Créa (176 000 Pass créés à fin 2023) et le site www.bpifrance-creation.fr (plus de 10 millions de visites en 2023).
Le financement des projets de création d’entreprise s’est appuyé sur l’octroi de 93 M€ de prêts d’honneur distribués à plus de 18 300 créateurs (+ 16% vs 2022).
Lancé en 2019, le programme Entrepreneuriat Pour Tous, à destination des Quartiers prioritaires de la Politique de la Ville (QPV) et déployé par Bpifrance avec le soutien de la Caisse des Dépôts et de l’Etat, a touché à sa fin en 2023. Ce programme a permis en quatre ans à 102 000 porteurs de projets d’être détectés et préparés à la création d’entreprise, à 20 900 entreprises d’être créées, et à plus de 3 900 dirigeants d’être accélérés, dont dans 960 QPV.
Fort de ce succès, le Gouvernement a décidé à l’occasion du Comité Interministériel des Villes d’octobre 2023 de renforcer et d’intensifier les actions menées par Bpifrance envers les entrepreneurs des Quartiers Prioritaires de la Ville afin d’incarner l’axe entrepreneurial de l’ambition « Quartiers 2030 » qu’il porte, en lançant le programme « Entrepreneuriat Quartiers 2030 », doté de 456 M€ sur quatre ans par l’Etat et la Caisse des Dépôts.
8 - PARTENARIATS RÉGIONAUX
En 2023, les Régions et Bpifrance ont maintenu leur soutien financier intense à destination des entreprises. Les dispositifs partenariaux mis en place ont permis à plus de 5 400 entreprises de mobiliser au total près de 1,6 Md€ de financements. Ces interventions se sont principalement appuyées sur les Prêts Relance, mis en place pour les TPE & PME et représentant plus de 200 M€ de prêts en 2023, et sur la garantie régionale des prêts bancaires, dont l'activité est restée stable par rapport à 2022.
De nouvelles promotions d’accélérateurs régionaux ont par ailleurs été lancées en 2023, regroupant près de 200 entreprises sur l’ensemble du territoire français.
2023 a également marqué la dernière année de la programmation 2014-2020 des fonds structurels européens. Cette période a vu les Régions et Bpifrance mobiliser 350 M€ de dotations FEDER dans des instruments financiers, au profit de plus de 10 000 TPE et PME, via les Prêts Rebond et Relance, les fonds régionaux de garantie ou le Prêt FEDER Innovation, pour un total de financement de plus d’1 Md€.